Volume 2,Issue 9
Fall 2024
资本利得突出量和风险偏好—— 基于A 股市场的实证研究
本文在前景理论的处置效应框架下，从资本利得突出量这一行为金融学指标出发，研究发现A 股市场存在处置效应，投资者风险偏好在参考价格点处发生突变，当账面浮盈时处于风险厌恶，当账面浮亏时处于风险偏好。同时，本文修改资本利得突出量CGO 的计算方法，选用日度高频数据，并缩短往期交易数据时间段，得到了更适用于A 股投资者特征的参考价格计算方法。
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